Tổng quan về nhóm ngành dầu khí, nổi bật cổ phiếu PVD.

Dữ liệu được cập nhật đến hết ngày 31.10.2025

Tâm điểm phiên thứ 6 ngày 31.10.2025 nhóm dầu khí thu hút dòng tiền với sự tăng giá mạnh của PVD (+6.91%), PVC(+3.88%), GAS(+3.18%), PVB (+3.06%)…. Đây được xem là 1 tín hiệu cho thấy dòng tiền mới chỉ quay lại với nhóm ngành này, tuy nhiên để vào sóng được hay không cần nhiều yếu tố, trong đó sóng ngành rất quan trọng và điều quan trọng hơn là nội tại doanh nghiệp. Bài viết này Huấn sẽ thống kê sơ về vài nét chính của nhóm cổ phiếu dầu khí.

Xét về P.B của nhóm ngành dầu khí đang ở mức 1.34 lần đang thấp hơn P.B trung bình của toàn thị trường ở mức 1.7 lần. Cho thấy về định giá nhóm dầu khi theo tiêu chi P.B thì không phải quá đắt.

Doanh thu các doanh nghiệp dầu khí nhìn chung có sự tăng trưởng nhẹ, trong đó nổi trội 3 doanh nghiệp có doanh thu lớn GAS, PVS, PVD chiếm hơn 90% doanh thu cả nhóm ngành. Điều này cho thấy sự phân hóa mạnh, đồng thời cũng minh chứng cho thị phần và tầm ảnh hưởng của 3 cổ phiếu này.

Lợi nhuận sau thuế các doanh nghiệp dầu khí mang thiên hướng đi ngang là chủ đạo, xu hướng nhỏ là tăng nhẹ và không có sự đột phá mạnh sau thời điểm Q4.2024

Bức tranh tổng thể nhóm ngành dầu khí sau 9 tháng về doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận cho thấy cổ phiếu PVD là 21% đang có biên lợi nhuận vượt trội hơn so với GAS là 15%, PVS là 5% .

Về sự cô đặc nhóm dầu khí thì hiện tại GAS đang có sự cô đặc nhất với 4.2% trôi nổi, tiếp đến PVS là 31.1%, PVD là 39.2%. Với mức trôi nổi dưới 50% như PVS, PVD là môi trường thanh khoản để tiền lớn dễ tham gia. Đánh giá với mức trôi nổi dưới 50% là ổn về cơ cấu nắm giữ của những cổ đông lớn.

Về đo lường sức mạnh giá trong vòng 10 phiên gần nhất thì có 2 cổ phiếu nổi bật sau phiên 31.10.2025 là PVD ở mức 50.43 và PVB ở mức 49. Tuy nhiên như đề cập ở trên về thanh khoản, doanh thu, lợi nhuận thì nhìn chung PVD vẫn đang cổ phiếu nổi bật hơn.

Chi tiết hơn về kết quả kinh doanh của doanh nhiệp PVD dưới lăng kính đánh giá vè sự tăng tốc về doanh thu, lợi nhuận, EPS thì có sự chững lại. Riêng về chỉ tiêu biên lợi nhuận có sự mở rộng là đáng chú ý, nhìn chung cốt lõi doanh nhiệp như PVD thực chất đang chững lại về mặt doanh thu điều này sẽ đẩy PVD vào thế khó nếu không linh hoạt trong vấn đề tỷ giá và chi phí hoạt động  doanh nghiệp.

Chi tiết hơn về giải trình của doanh nghiệp về mức biến động lợi nhuận và 2 yếu tố Huấn đề cập bên trên sẽ tác động trực tiếp tới lợi nhuận của doanh nghiệp.

Với thống kê sức mạnh tăng giá của PVD trong vòng 10 phiên thì phiên ngày 31.10.2025 cổ phiếu đóng ở mức 50 thì đây mới chỉ 1 phiên tiền vào. Nếu để cổ phiếu thể hiện sức mạnh tăng giá thì ít nhất sức mạnh giá phải trên 70 và duy trì trên đó.

Về đồ thị phân tích kỹ thuật Huấn đánh giá cổ phiếu vừa mới thoát trend giảm và xây lại xu lực đánh, cần nhiều thời gian hấp thu sau đó thì cổ phiếu mới vào nhịp tăng giá mạnh theo đúng nghĩa là sóng ngành. Nếu siết lại các nền hấp thu ở phía sau.

Về đánh giá sơ bộ và nhanh về PVD thì giá hiện tại của doanh nghiệp được cho là hợp lý, còn thuần về kỹ thuật có tạo ra những mức tăng giá mạnh hơn hay không cần chờ sóng ngành của nhóm dầu khí nói chung.

Chi tiết hơn: