Vùng hấp thu nguồn cung, cẩn trọng đòn bẩy là điều cần thiết

Cập nhật dữ liệu chỉ số VNIndex đến trưa ngày 21.07.2025 thị trường đang tiệm cận lại vùng đỉnh 3 năm quanh biên độ 1500 điểm +/- 20 điểm. Đây sẽ là vùng có nguồn cung tiềm năng và việc thị trường tích lũy lại trước khi chinh phục những mốc mới về điểm số là điều cần thiết.

Yếu tố cốt lõi của việc đánh giá vùng hấp thu nguồn cung là bán chất về cấu trúc của các nhóm ngành và tầng thanh khoản trên thị trường. Rõ ràng yếu tố tầng thanh khoản tăng là minh chứng cho việc dòng tiền mới đang quay trở lại thị trường sau giai đoạn nghi ngờ thị trường.
Đây cũng là mục đích của tổ chức ở pha huy động dòng tiền, thu hút càng nhiều dòng tiền đổ vào thị trường, còn về cấu trúc các nhóm ngành thấy rõ về cấu trúc hồi phục về vùng đỉnh 2 hoặc 3 năm là điều thấy rõ trên hầu hết cá nhóm ngành trên thị trường. Trong đó 3 nhóm ngành chính là ngân hàng, chứng khoán, bất động sản đang là tâm điểm thị trường, còn về dòng tiền đầu cơ hoạt động mạnh trong 2 nhóm ngành là chứng khoán và bất động sản.

Vùng cao trào này sẽ có yếu tố rung lắc khi lượng đòn bẩy đẩy vào thị trường tăng dần và cấu trúc hồi phục về đỉnh cũ là có yếu tố chốt lãi. Với biên lợi nhuận tầm 15% -20% và xoay vòng các cổ phiếu ở 2 nhóm ngành đầu cơ Huấn đề cập bên trên. Điều này thể hiện rõ hầu hết các cổ phiếu như VCI, SSI, VND, VIX, TCH, DXG, HDC…. ở pha huy động dòng tiền về việc hồi phục.

Trước thời điểm báo cáo tài chính luôn có những diễn biến bất ngờ về diễn biến giá, đồng thời nhịp này các cổ phiếu đã phần lớn phản ánh vào giá. Nên việc thận trọng về xử dụng đòn bẩy là điều cần thiết để chờ những cổ phiếu xuất hiện khi chỉ số VNIndex quay lại vùng kháng cự cũ 3 năm.

Danh sách những  cổ phiếu quanh vùng đỉnh 52 tuần +/-6% thấy rõ lực hồi phục các cổ phiếu phần lớn, khi các nhóm ngành hoàn thiện việc hồi phục và có sự đồng thuận sau vùng tích lũy của thị trường sẽ tạo thành một con sóng tăng TỔNG THỂ  ở trên thị trường.

Chiến lược trong thời gian tới khi thị trường tiệm cận vùng đỉnh 3 năm là việc thu hồi phần đòn bẩy và chốt lãi những cổ phiếu đã quay lại vùng hồi phục trước khi cổ phiếu bước vào vùng tích lũy. Ngoài ra việc co cụm danh mục và để dành phần đòn bẩy để săn những cổ phiếu có tín hiệu bùng nổ khi thị trường là điều cần thiết. Đặc biệt những cổ phiếu có mẫu hình tích lũy nền phẳng và vượt vùng đỉnh 3 năm là những mẫu hình đầu cơ sẽ có tỷ suất sinh lời lớn trong tương lai.