Cập nhật kết quả kinh doanh quý 1/2023 của TVD, khuyến nghị mua và nắm giữ với lợi nhuận tăng 20%-23% từ vùng giá 15.x

Cập nhật kết quả kinh doanh quý 1/2023 cổ phiếu TVD Công ty cổ phần Than Vàng Danh – Vinacomin (HNX), dữ liệu cập nhật sáng ngày 20/04/2023. 

+ Doanh thu thuần quý 1/2023 của TVD đạt hơn 1,780 tỷ đồng tăng 22% so với cùng kỳ;
+ Lợi nhuận sau thuế đạt 30.8 tỷ đồng tăng 162% so với cùng kỳ. EPS đạt 0.685 ngàn đồng/ cp, tăng 161%, EPS lũy kế đạt 4.62 ngàn đồng/cp;
+ Biên lợi nhuận gộp đạt 6.49%.

Với dữ liệu hiện tại các cổ phiếu nhóm ngành than vẫn đang nằm quanh mức P/B =1 lần, tức vốn hóa đang ngang với vốn chủ sỡ hữu. Trước đó mặt bằng chung giá cổ phiếu đã được thiết lập sau báo cáo tài chính quý 4/2022 tăng trưởng. Dư địa tăng của nhóm than sẽ được tiếp tục kỳ vọng với kết quả kinh doanh quý 1/2023.

Với cơ chế mẹ – con nhiều dữ liệu cho thấy nhóm ngành than vẫn sẽ có kết quả kinh doanh quý 1 tăng trưởng khi tập đoàn mẹ TKV đạt lợi nhuận 1,300 tỷ đồng sau quý 1/2023. Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam (TKV) mới đây đã tổ chức hội nghị sơ kết công tác quý 1, triển khai nhiệm vụ quý 2/2023.

Về sản xuất, quý 1/2023, TKV đã sản xuất:

– 9,52 triệu tấn than nguyên khai, đạt 24,4% kế hoạch năm và giảm 10% so với cùng kỳ;

– Nhập khẩu than 2,1 triệu tấn, đạt 22,8% kế hoạch năm;

– Bốc xúc đất đá 26,48 triệu m3, bằng 16,7% kế hoạch năm, giảm 9% so cùng kỳ;

– Than tiêu thụ 11,45 triệu tấn, bằng 24,6% kế hoạch năm và tăng 0,6% so với cùng kỳ năm 2022.

– Sản xuất Alumin quy đổi đạt 363.237 tấn, đạt 27,9% kế hoạch năm;

– Tiêu thụ Alumin 338.970 tấn, đạt 26,1% kế hoạch năm;

– Sản xuất điện 2,19 tỷ kWh, đạt 22,8% kế hoạch năm;

– Sản xuất hoá chất, VLNCN đạt 16.780 tấn, đạt 22% kế hoạch năm…

Về kết quả kinh doanh:

– Doanh thu toàn Tập đoàn TKV ước đạt 40.595 tỷ đồng, đạt 24% kế hoạch năm, tăng 20% so với cùng kỳ 2022;

– Lợi nhuận dự kiến đạt 1.300 tỷ, đạt 26% kế hoạch năm;

– Nộp ngân sách Nhà nước ước đạt 10,9 ngàn tỷ đồng, bằng 53,7% kế hoạch năm.

– Tiền lương bình quân toàn TKV ước đạt 15,7 triệu đồng/người/tháng…,

TKV cho biết, điểm nhấn nổi bật trong quý 1/2023 là khối sản xuất than không để xảy ra tai nạn lao động nghiêm trọng và sự cố thiết bị.

Nhiệm vụ quý 2/2023, Tập đoàn phấn đấu đạt tối thiểu 50% các chỉ tiêu sản lượng theo kế hoạch năm. Than nguyên khai sản xuất 10 triệu tấn; than tiêu thụ 13,2 triệu tấn, phấn đấu 6 tháng tiêu thụ đạt 53% kế hoạch năm; bóc đất đá tổng số 44 triệu m3; mét lò đào 77.000m; sản phẩm Alumin 381.000 tấn; sản xuất điện 2,4 tỷ kWh…

Theo Tổng giám đốc Tập đoàn Đặng Thanh Hải, nhiệm vụ quý 2/2023, Tổng Giám đốc Tập đoàn yêu cầu, bám sát chỉ đạo của Uỷ ban QLVNN tại doanh nghiệp và kế hoạch SXKD, đảm bảo các chỉ tiêu kế hoạch 6 tháng đầu năm đạt trên 50% kế hoạch năm.

Trên đồ thị cổ phiếu TVD đang biến động trong mẫu hình tam giác, điểm Pivot ở vùng 16.2 ngàn đồng/cp. Đây là mẫu hình tiếp diễn xu hướng tăng được hình thành trước đó của TVD, phiên giao dịch ngày 19/4/2023 cổ phiếu có phiên bùng nổ thanh khoản gấp 4 lần bình quân 50 phiên. Về mặt định giá cổ phiếu:

+ Cơ bản: Với mức EPS lũy kế 4 quý đạt 4.62 ngàn đồng/cp và P/E thị trường ở mức 8 lần thì mức định giá hợp của TVD ở mức 35-36 ngàn đồng/cp.
+ Đồ thị: Hiện tại cổ phiếu đang có vùng kháng cự với nguồn cung treo lơ lửng ở vùng 20-21 ngàn dồng/cp, vùng này cần kiểm định trước khi xác định mục tiêu cao hơn.
==> Với diễn biến thị trường đi ngang nên việc định giá cổ phiếu TVD theo Chúng Tôi thiên về kỹ thuật và dòng tiền nhiều hơn là cơ bản. Vùng tối thiểu của TVD có thể hướng đến trong thời gian tới quanh vùng 19-20 ngàn đồng/cp, tương ứng 20% -23% với mức giá hiện tại. Khuyến nghị mua đối với TVD vùng giá 15.x ngàn đồng/cp, dừng lỗ 14.9 ngàn đồng/cp tương ứng với MA50 ngày và chốt lãi ở vùng 19 -21 ngàn đồng/cp.

Xem bài viết đã đều cập về cổ phiếu TVD:

Phân tích cổ phiếu TVD:  Kỳ vọng sự thay đổi để bứt phá. Cập nhật 19/2/2023

Thông tin cập nhật:

🌿 Facebook: https://www.facebook.com/groups/tinhhoataichinh.vn
🌿 Room zalo mua – bán cổ phiếu: https://zalo.me/g/lfbfuw492
🌿 Liên hệ mở tài khoản chứng khoán VPS, ID 3588,  liên hệ : Hoàng Hữu Huấn, 0962.083.088 . Để nhận phân tích về thị trường, cổ phiếu, danh mục đầu tư.