Thị trường 17-21: Vùng 1000+/-15 điểm sẽ tiền đề cho thị trường hồi phục 2 tháng cuối năm 2022 trước khi bước qua năm 2023

I. Các thông tin thế giới.

1. Tâm điểm tin: Trong tuần tới rơi vào ngày 27/10/2022 khi Mỹ công bố GDP quý 3, các giới chuyên gia đang kỳ vọng quý 3 sẽ tăng 2.3%. Với diễn biến hiện tại Mỹ đã có 2 quý liên tiếp có GDP âm. Nếu GDP quý này dương sẽ có triển vọng đánh giá lại sự suy thoái kỹ thuật của nền kinh tế Mỹ.

2. Đồng USD đang suy yếu:

– Với việc CPI, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ được công bố nhưng giá USD không bật tăng mà đang có dấu hiệu suy yếu ở vùng 113 -114 cho thấy thông tin đã phản ánh vào giá.
– Trên biểu đồ phân tích giá đồng USD đồ thị tuần đang có tín hiệu phân kỳ âm giữa giá USD và chỉ báo RSI cho thấy đồng USD đang suy yếu. Đồng USD đã neo quanh vùng 113 -114 quanh 4 tuần mà chưa bứt phá. Trong ngắn hạn USD có thể kiểm tra đường xu thế cấp 2 quanh vùng 109 -110. Như vậy nhiều khả năng thị trường chứng khoán Mỹ và các cặp tiền tệ có thể có 1 nhịp hồi phục ngắn hạn.

3. Bế mạc Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ XX Đảng Cộng sản Trung Quốc

– Điều lệ Đảng được sửa đổi tại Đại hội lần này đã bổ sung nội dung “hai xác lập”, bao gồm: Xác lập vị trí hạt nhân của đồng chí Tập Cận Bình trong Trung ương Đảng và trong toàn Đảng; xác lập vai trò chỉ đạo của tư tưởng Tập Cận Bình về chủ nghĩa xã hội đặc sắc Trung Quốc thời đại mới; nhấn mạnh vai trò của tư tưởng Tập Cận Bình về chủ nghĩa xã hội đặc sắc Trung Quốc thời đại mới như là thành quả mới nhất của việc Trung Quốc hóa, thời đại hóa chủ nghĩa Mác.
– Hội nghị đã bầu Bộ Chính trị Ban Chấp hành Trung ương khóa XX gồm 24 đồng chí; bầu đồng chí Tập Cận Bình tiếp tục làm Tổng Bí thư Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc.

4. Chỉ số Dow jones (DJ) hồi phục mạnh phiên cuối tuần.

– Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, chỉ số Dow Jones tăng 748.97 điểm (tương đương 2.47%) lên 31,082.56 điểm. Chỉ số S&P 500 tiến 2.37% lên 3,752.75 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite cộng 2.31% lên 10,859.72 điểm.

– Đà tăng trong phiên ngày thứ Sáu đã nới rộng mức tăng của thị trường trong tuần qua. S&P 500 và Dow Jones lần lượt tăng 4.7% và 4.9%, còn Nasdaq Composite vọt 5.2%.

– Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ rời khỏi đỉnh sau khi xuất hiện thông tin từ tờ Wall Street Journal rằng một số quan chức Fed đang lo ngại thắt chặt chính sách quá mức ==> Kỳ vọng Fed hạ nhịp độ nâng lãi suất

==> Nếu tháng 11 Fed nâng mức lãi suất 0.75% thì không có gì ngạc nhiên và giới đầu tư đã chấp nhận mức này. Chỉ trừ biến số Fed nâng lên trên mức 0.75 % sẽ tác động đến chỉ số DJ khó hồi phục lên vùng 33000 điểm. Bối cảnh hiện tại mọi thứ đã rõ, nhiều thông tin tác động tiêu cực đang giảm dần sẽ mở ra 1 đợt hồi phục cho thị trường chứng khoán Mỹ đến hết tháng 11.

II. Thông tin trong nước.

1. NHNN tăng biên độ tỷ giá lên 5%

– Để chủ động thích ứng trước diễn biến khó lường của thị trường quốc tế và định hướng tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, tăng lãi suất của Fed và các NHTW trên thế giới, ngày 17/10/2022, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã quyết định điều chỉnh biên độ tỷ giá giao ngay USD/VND từ mức ±3% lên ±5%.

– Đây là lần điều chỉnh biên độ đầu tiên của Nhà điều hành sau 7 năm, trước biến động mạnh và liên tục gia tăng của tỷ giá USD/VND thời gian gần đây. Lần gần nhất là tháng 8/2015, NHNN điều chỉnh biên độ tỷ giá từ +/-2% lên +/-3%.

2. NHNN hút ròng gần 122.800 tỷ đồng

Sau hai tuần bơm thanh khoản quyết liệt, NHNN đã quay trở lại hút ròng lượng lớn VND ra khỏi hệ thống ngân hàng.

Cụ thể, liên tiếp trong 4 phiên vừa qua (18/10 – 20/10), Nhà điều hành đã hút về gần 126.200 tỷ thông qua kênh phát hành tín phiếu; trong khi chỉ bơm ra chưa đầy 1.600 tỷ thông qua kênh cầm cố giấy tờ có giá.

3. Dư nợ cho vay tại các CTCK bất ngờ tăng trở lại trong quý 3, ước tính đạt 160.000 tỷ đồng

– Dư nợ margin trên toàn thị trường ước tính tăng khoảng 13.000 tỷ so với cuối quý trước.

– Tính đến cuối quý 3, toàn thị trường chỉ có 5 CTCK có dư nợ cho vay trên 10.000 tỷ đồng. Ngoài Mirae Asset còn có SSI (15.600 tỷ đồng), TCBS (15.200 tỷ đồng), VNDirect (12.950 tỷ đồng) và HSC (10.900 tỷ đồng). Đáng chú ý, cũng chỉ có 4 CTCK có dư nợ cho vay tăng hơn 1.000 tỷ đồng sau quý 3 vừa qua là Mirae Asset, VNDirect, MBS và TVSI.

III. Diễn biến thị trường

– Chỉ số VNIndex kết thúc phiên ngày thứ 6 ở mức 1020 điểm, giảm 3.65% với cục diện nhiều cổ phiếu bị bán tháo mạnh mẽ trước những diễn biến “khó lường” của tin đồn thất thiệt trên thị trường. Đây là mức giảm mạnh kể từ khi thị trường hồi phục ngày 12/10/2022 nhưng đà giảm vẫn chưa thủng vùng đóng cửa thấp nhất của tháng 10 vùng 1006 điểm ngày 11/10/2022.

– Chênh lệnh giữa chỉ số VN30 và VN30F1M lên mức 25.47 điểm. Thị trường đang có sự lệch pha về điểm số giữa 2 chỉ số có tác động mạnh đến thị trường.

– Thị trường phái sinh vẫn là nơi dòng tiền lựa chọn trong khi thị trường cơ sở bị “vùi dập” không thương tiếc. Thanh khoản thị trường phái sinh gấp 1.9 lần trên thị trường cơ sở. Khoảng cách có giảm từ 2.5 lần xuống 1.9 lần, nguyên nhân đà bán mạnh trên diện rộng phiên chiều 21/10/2022 đã làm tăng thanh khoản trên thị trường cơ sở.

– Nhóm ngành bất động sản, chứng khoán, ngân hàng vẫn là 3 nhóm ngành chiếm tỷ trọng cao trong các nhóm ngành. Điều này đã làm thị trường bị ảnh hưởng khi hệ lụy chéo từ bất động sản, trái phiếu, lãi suất…. kéo các nhóm khác giảm chưa ngưng.

– Tuần qua bất động sản chiếm tỷ trọng 20% giá trị giao dịch chủ yếu là lực bán trên những cổ phiếu lớn như: NVL, PDR, VHM,VIC…. Tiếp đến ngân hàng chiếm 16% tỷ trọng, chứng khoán chiếm 13%.

– Phân tích kỹ thuật trên VNIndex:
+ Tín hiệu phân kỳ dương đang thấy rõ hơn trên VNIndex, điều này biểu thị lực giảm giá đang yếu khi giá giảm mạnh. Chỉ báo RSI vẫn đang cao hơn.
+ Giá nằm dưới band giữa ==> Chỉ số VNIndex sẽ tìm điểm hỗ trợ band dưới quanh vùng 985 điểm
==> Kịch bản lý tưởng VNIndex sẽ rút chân xuống vùng quanh 1000 +/-15 điểm và đóng cửa cao hơn đáy ngày 11/10/2022 tức vùng 1006 điểm. Bối cảnh thông tin thế giới và trong nước đang tích cực ==> Kỳ vọng 1 đợt hồi phục. Vùng 1000 +/-15 điểm sẽ điểm đảo chiều tăng của thị trường trong 2 tháng cuối năm, đây là điểm giải ngân cho nhịp sóng hồi phục trước khi bước sang năm 2023.

– Cổ phiếu nổi bật: CSV
Xem chi tiết bản phân tích đầy đủ file PDF : Cập nhật kết quả kinh doanh của CSV ngày 20.10.2022

Để nhận thông tin chi tiết về chiến lược tư vấn cổ phiếu, thị trường. Vui lòng liên hệ Mr. Huấn, điện thoại/ zalo : 0962.083.088. Room zalo cộng đồng: https://zalo.me/g/lfbfuw492

Miễn trừ trách nhiệm.