Điều chỉnh mục tiêu giá của VPG lên vùng 66 – 72, trong dài hạn với dư địa quý 3 và 4 có thể lên đến vùng 80. Cập nhật 17/8/2021

Trước khi có BCTC quý 2 của VPG Chúng Tôi đã gửi bản phân tích cổ phiếu đến khách hàng với định giá  ở vùng 56 ngàn đồng/ cổ phiếu.Tuy nhiên sau khi có BCTC quý 2 vào ngày 21/7/2021 thì giá trị của VPG có thể lên vùng 66 ngàn đồng/ cổ phiếu – 72 ngàn đồng/ cổ phiếu vào quý 3 và dự địa lên vùng 80 ngàn đồng/ cổ phiếu là có thể vào quý 4.

Quý 2 doanh thu thuần đạt 1.103 tỷ đồng, gấp 3,4 lần doanh thu đạt được quý 2 năm ngoái. Tỷ lệ tăng chi phí vốn thấp hơn, chỉ hơn 3,1 lần cùng kỳ dẫn đến lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt gần 198 ỷ đồng, hơn gấp 6 lần quý 2 năm ngoái.

Trừ các chi phí phát sinh, quý 2 Viet Phat Group lãi trước thuế hơn 153 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 122,3 tỷ đồng, gấp 16,5 lần lợi nhuận đạt được quý 2 năm ngoái. Như vậy sau 6 tháng đầu năm 2020 thì lợi nhuận sau thuế của VPG đạt mức 260.8 tỷ, với số  lượng cổ phiếu là 43.1 triệu cổ phiếu thì EPS của VPG đạt mức 6 ngàn đồng/ cổ phiếu. Với P/E thị trường là 16 thì giá sau 6 tháng của VPG khoảng 96 ngàn đồng/ cổ phiếu. Tuy nhiên để đảm bảo mức biên an toàn có thể lấy P/E mức 12 thì mức giá khiêm tốn của VPG khoảng 72 ngàn đồng/ cổ phiếu.

Dưới góc nhìn sóng Elliot thì VPG đang tiến trình tăng lên sóng 5 của sóng 3) đâu đó vùng 53.7 ngàn đồng/ cổ phiếu. Tuy nhiên đây là sóng mở rộng trong sóng đẩy thì VPG có thể đạt mức 67 ngàn đồng/ cổ phiếu. Hiện tại cổ phiếu đã qua các điểm mua an toàn, tiếp tục nắm giữ cổ phiếu là chủ yếu.

Có thể thấy những yếu tố tăng trưởng về doanh thu, lợi nhuận và mở rộng biên lợi nhuận trong những quý vừa qua đang là chất xúc tác giúp VPG thiết lập đỉnh giá mới. Cổ phiếu tưởng chừng cao nhưng thực sự chưa cao. Xem chi tiết ở hình:

Bài viết chỉ mang tính chất tham khảo của cá nhân người viết – không khuyến nghị mua bán. Hỗ trợ mở tài khoản tư vấn chứng khoán VPS, yêu câu NAV trên 200 triệu, liên hệ Hoàng Hữu Huấn, Zalo: 0962.083.088.

Cuốn sách giúp nhà đầu tư  có thể tìm kiếm được cổ phiếu mạnh hơn thị trường chung:

GIAO DỊCH NHƯ MỘT PHÙ THỦY CHỨNG KHOÁN (TRADE LIKE STOCK MARKET WIZARD)