[Bạn đọc] TCH. Cơ hội các tháng cuối năm

Bài viết cung cấp thông tin của bạn Đoàn Vĩnh Khải về cổ phiếu TCH, chi tiết liên hệ với Anh Khải với thông tin cuối bài. Bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, mọi quyết định mua- bán liên quan đến bài viết anh Khải và Tinh hoa tài chính không chịu trách nhiệm. 

Cổ phiếu TCH
Lĩnh vực kinh doanh cốt lõi: kinh doanh phương tiện vận tải và phát triển bất động sản
Số lượng cổ phiếu lưu hành: 362,990,414 cp
SỨC KHỎE TÀI CHÍNH:
*TCH là một doanh nghiệp có chất lượng tài sản rất tốt. Chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản là tiền và các khoản đầu tư tài chính (tương đương tiền), chiếm hơn 50% tổng tài sản công ty. Phần còn lại là những tài sản dở dang chưa đi vào khai thác, các khoản phải thu chiếm cơ cấu vừa phải.
*TCH không chú trọng sử dụng quá nhiều đòn bẩy tài chính. Tỷ lệ nợ vay/VCSH luôn duy trì ở mức thấp, không đến 10%. Riêng năm tài chính 2018, cty phát hành trái phiếu chuyển đổi để tài trợ cho các dự án trọng điểm, tổng giá trị vay là hơn 554 tỷ, khiến tỷ lệ nợ vay tăng lên trên 60%. Tuy nhiên mức tỷ lệ này vẫn hợp lý và an toàn với một doanh nghiệp đang đầu tư phát triển.
*TCH cũng luôn có nguồn tiền trả cổ tức cho cổ đông đều đặn. 2017 trích 290 tỷ trả cổ tức, 2018 trích hơn 300 tỷ. Theo kế hoạch, 2019 cty tiếp tục trả cổ tức tỷ lệ 10.5%, tương đương nguồn tiền hơn 360 tỷ đồng.
Những điều này cho thấy TCH là doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh và an toàn.
HIỆU QUẢ KINH DOANH VÀ TRIỂN VỌNG SẮP TỚI:
*Doanh thu chủ yếu những năm gần đây của TCH đều đến từ mảng kinh doanh xe đầu kéo và ô tô, chiếm gần 90% tổng doanh thu. Biên lợi nhuận gộp luôn từ 26-30%. Biên lợi nhuận ròng từ 23-30%. Tổng doanh thu năm 2018 đạt được là 829 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 333 tỷ.
*Năm tài chính 2019, điểm sáng của TCH sẽ được kỳ vọng ở mảng phát triển bất động sản, với nhiều dự án tiềm năng, sẽ đem lại doanh thu và lợi nhuận đột biến cho doanh nghiệp.
*Cụ thể, TCH đang triển khai nhiều dự án như Dự án TTTM, Văn phòng GoldenLand 275 Nguyễn Trãi, Thanh Xuân, Hà Nội; Dự án cải tạo khu căn hộ cũ U1, U2, U3 Lê Lợi tại Hải Phòng; Dự án chung cư HH1-HH2-HH3-HH4 tại Đồng Quốc Bình, Hải Phòng. Đặc biệt là dự án Khu biệt thự, nhà ở liền kề Hoàng Huy Riverside tại Thượng Lý, Hồng Bàng, Hải Phòng (tiến độ thực hiện ảnh đính kèm)
Trong đó, dự án sẽ cho doanh thu đột biến sẽ đến từ Khu biệt thự, nhà ở liền kề Hoàng Huy Riverside khi dự án sắp đến ngày hoàn thiện và đang được bán rất tốt. Lượng tiền cty thu được từ người mua đã đạt gần 900 tỷ đồng (theo báo cáo Q1 năm tài chính 2019 từ 1-4 đến 30-6-2019), phần dở dang có thể khai thác tiếp từ dự án vẫn còn gần 800 tỷ đồng.
Dự phóng doanh thu tổng cộng từ mảng ô tô và mảng bất động sản của TCH trong năm tài chính 2019 (tính đến tháng 3/2019) có thể đạt 3000 tỷ đồng, lợi nhuận thu được là 900 tỷ, tương đương P/E 8.6.
GIÁ KỲ VỌNG CỦA CỔ PHIẾU VÀO KHOẢNG 27000-28000/CP (tăng trưởng giá 24%)
Các dự án như chung cư H1-H2-H3-H4 Hải Phòng sẽ tiếp tục gối đầu Hoàng Huy Riverside đảm bảo nguồn thu bất động sản cho TCH trong thời gian tiếp theo

Chi tiết về bài viết cổ phiếu TCH vui lòng liên hệ với :ĐOÀN VĨNH KHẢI theo thông tin bên dưới :

Liên hệ mở tài khoản tại chứng khoán VPS
Zalo 039 723 5076
https://bitly.vn/99nq
Best Regards
Mở tài khoản tại VPS và tham gia room tư vấn PSF, đăng ký link:
https://bitly.vn/99nq

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

error: Chống sao chép dưới mọi hình thức !!!